Вероятностная теория фондовых бирж

Вероятностная теория фондовых бирж

В данной монографии излагаются основы вероятностной теории фондовых бирж, построенной на базе вероятностной экономической теории. Аналитические и численные методы данной теории использованы для расчетов временной динамики рыночных цен и объемов торгов различными активами на Московской Бирже и Intercontinental Exchange Futures Europe в течение одной торговой сессии и детального сравнения результатов расчетов с экспериментальными данными. Это сравнение демонстрирует хорошее согласие теории и эксперимента, которое позволяет утверждать, что в монографии была решена основная научная задача данного исследования – показано, что вероятностная экономическая теория находит экспериментальное подтверждение и тем самым обретает твердое экспериментальное обоснование. Для специалистов в сфере финансов, эконофизики и физической экономики, а также для профессиональных инвесторов и биржевых трейдеров.

Жанр: Книги по экономике
Цикл: Не является частью цикла
Год публикации: 2022

Читать онлайн Вероятностная теория фондовых бирж


От автора

Вниманию читателей предлагается монография, являющаяся третьей в серии, посвященной развитию вероятностной экономической теории [Kondratenko, 2005, 2015, 2021]. Когда первая книга готовилась к печати, в издательстве автору был задан вопрос о том, как скоро, по его мнению, эта новая теория получит широкое признание экономистов. Ответ был: не ранее чем через 20 лет, по той простой причине, что a priori недостаточно выдвинуть еще одну альтернативную экономическую теорию – необходимо, во-первых, показать, в чем она лучше других, доказать, что она правильная, во-вторых, и в-третьих, продемонстрировать, каким образом она может использоваться на практике для описания экспериментальных данных и для разработки прогнозов экономической динамики. В настоящей монографии решаются все эти три проблемы: показывается, чем эта теория лучше других; на примере таких важных организованных рынков, как фондовые биржи, доказывается, что она правильная; и на базе полученных аналитических и численных результатов предлагается метод описания и прогнозирования экономической динамики. Ниже дается объяснение тому, почему именно фондовые биржи выбраны в качестве основного объекта для исследования.

Хорошо известно, какое значительное место в росте благосостояния людей и государств в целом на ранних этапах своего развития, а затем и в последующем стремительном становлении и развитии капитализма в мире, занимала специализированная деятельность по обмену или торговле товарами между различными производителями и разными странами. В этом процессе огромную роль играли сначала обычные рынки, облегчавшие и тем самым ускорявшие процесс обмена одних товаров или ценностей на другие, а затем и организованные рынки, высшей формой которой являются, в частности, биржи: товарные, финансовые, валютные и другие, образующие и представляющие в своей совокупности биржевую экономику. В настоящее время эта биржевая экономика эффективно использует все самые современные методы и инструменты электронной торговли, включая искусственный интеллект и алгоритмическую торговлю с помощью компьютеров, а широкое использование Интернета делает биржевую экономику очень быстрой, виртуальной и действительно глобальной. Именно высокая скорость обмена информацией и совершения сделок отличает новую виртуальную биржевую экономику от традиционной реальной экономики. Но эта особенность биржевой торговли может нести с собой дополнительные риски как для биржевой, так и для реальной экономики, задачи которых понимаются в экономическом академическом сообществе пока достаточно поверхностно. В современном глобальном экономическом мире роль бирж стала настолько значительной, что не будет большим преувеличением сказать, что вся глобальная экономика все в большей степени постепенно становится биржевой. Конечно, точнее говорить о трансформации глобальной экономики в экономику финансовую, но в данной монографии мы будем концентрироваться на исследовании только роли бирж в экономике, поэтому станем использовать термин «биржевая экономика». В современной экономике основное назначение бирж – определять цены на все торгуемые активы, включая различные деньги (валюты), облегчать торговлю ими и финансировать глобальную экономическую деятельность. Но важное значение имеет также то, что состояние дел на биржах является самым общим индикатором состояния дел во всей глобальной экономике. Парадокс данного состояния дел в этом глобальном финансовом мире заключается в том, что адекватного ему состояния дел в мире теоретических финансов явно не наблюдается. Адекватной теории организованных финансовых рынков до сих пор не существует, а это значит, что не может быть и речи о существовании адекватной теории рыночной глобальной реальной экономики. Такое положение дел порождает определенные риски возникновения и неконтролируемого развития негативных тенденций на финансовых рынках, способных приводить к масштабным финансовым, а затем и экономическим кризисам, что мы регулярно наблюдаем в реальной жизни: генератором почти всех экономических кризисов в современной истории являются финансовые кризисы, триггером которых является биржевой крах.


Вам будет интересно
Перед вами первое полное русскоязычное пособие по теории экономических механизмов – одному из важнейших разделов современной экономики. Именно эта теория помогает понять, какие процедуры и механизмы могут привести экономическую систему в оптимальное состояние.Авторам книги удалось совершить невероятное: сделать эту книгу понятной и доступной не только «технарям», но и многим гуманитариям!Прочитав книгу, вы узнаете:• как заработать 40 миллиардов евро на продаже воздуха;• как без многочисленных пр...
Читать онлайн
Книга ориентирована на практика и специалиста, знакомого с розничным бизнесом и стратегическим менеджментом, перед которым стоят масштабные стратегические задачи развития и улучшения розничной сети. Она представляет собой набор концептуальных идей, шаблонов, инструментов, таблиц и анкет, с краткими комментариями и примерами из практики, которые вы можете уже использовать завтра. Многие примеры использования инструментов и шаблонов приводятся для розничных компаний, ведущих бизнес в секторе FMCG....
Читать онлайн
Поведенческая экономика сейчас в моде. Исследования в этой области регулярно публикуются в ведущих научных журналах. Правительства и представители большого бизнеса, ответственные за разработку широкомасштабных стратегий, во всем мире используют идеи поведенческой экономики для формирования политических решений, а экономисты все чаще учитывают эти идеи при создании теоретических моделей.Книга Мишель Бэддели дает развернутый ответ на закономерные вопросы о том, что же такое поведенческая экономика...
Читать онлайн
В работе описана новая модель экономического пространства, которая позволит заменить устаревшую, ставшую тормозом экономического развития человечества. Её преимущества – она кратка, современна и, главное, понятна, что позволит человечеству смотреть в будущее веселее.Для желающих понять, что же такое ЭКОНОМИКА.В формате PDF A4 сохранен издательский макет книги....
Читать онлайн
This monograph presents the foundations of the probabilistic theory of stock exchanges, built on the basis of probabilistic economic theory. Analytical and numerical methods of this theory are used for calculation of temporal dynamics of market prices and trade volumes of various assets on the Moscow Exchange and Intercontinental Exchange Futures Europe during one trading session and a detailed comparison of the theoretical results with the corresponding experimental data. This comparison demons...
Читать онлайн
The monograph offered to the attention of readers is the second in the series devoted to the development of probabilistic economic theory. This book presents principles of physical economics, new economic discipline primarily concerned in the book with the agent-based physical modeling of the market economic systems and eventually with the elaborating of probabilistic economic theory. At the heart of physical economics and probabilistic economic theory are the well-known cornerstone concepts of ...
Читать онлайн
В книге приводятся результаты изучения внутреннего устроения человека в результате применения синергетического закона самонаведения к психическим процессам, даются выводы о самоорганизации человека. Эти выводы напрямую связаны с такими понятиями, как душа, доброе начало, бытие Бога. На основе полученных данных выводятся основные принципы наиболее гармоничного для человека уклада жизни, которые помогают по-новому взглянуть на историю и осознать, где произошла ошибка, как мы оказались в современно...
Читать онлайн
Поняв бесперспективность капиталистического пути развития современной цивилизации, следовательно, бессмысленность исследования капиталистического (корпоративного) метода хозяйствования, автор со своими учениками в 2002 году опубликовали первую работу по инкорпоратизму. Россия подошла вплотную к ответам на вопросы: «что делать?» и как делать?», чтобы не было нуждающихся людей, чтобы был разработан и внедрен Российский стандарт достойной жизни каждого гражданина и созданы механизмы, устраняющие пр...
Читать онлайн
В книге опубликованы избранные монологи, написанные с 2015 по 2022 гг.: «Методом случайных чисел», «Cafe „Мафе“», «Безе ХЗ», «Средство коррекции», «Мама, папа, я и я», «Кокон», «Помнить»....
Читать онлайн
Кажется, так уж устроена гениальность, что ценой за неё будет полный отказ от человеческого общества – полная мизантропия. Но даже мизантроп способен любить свои творения, пусть даже и не связанные с человеческим миром. Но что, если его творения захотят увидеть мир? И нужно идти дальше по ходу истории, чтобы это узнать, открывая много всего самого интересного, удивительного и познавательного, так давайте пойдём вместе…...
Читать онлайн
Протоиерей Николай Агафонов – клирик Самарской епархии, член Союза писателей России, лауреат всероссийских литературных премий «Хрустальная роза Виктора Розова» за 2005 год и «Святого благоверного князя Александра Невского» за 2007 год, автор нескольких сборников рассказов и двух исторических романов. Путь человека к Богу, падения и восхождения, боль от потерь и радость преодоления – вот основные темы произведений отца Николая....
Читать онлайн
Книга посвящена 70-летию Победы в Великой Отечественной войне. Все авторы произведений – писатели-фронтовики: Василь Быков, Константин Воробьев, Александр Солженицын, Даниил Гранин, Виктор Астафьев. Повести и рассказы участников войны – о человеке один на один со смертью, когда даже неверующие души вспоминают своего Творца и взывают к Нему. Это дошедшие до нас голоса солдат из окопов, их личный фронтовой опыт.Для этой книги известный художник Игорь Олейников создал 35 уникальных рисунков. Книга ...
Читать онлайн